في المتوسط نزولا النقد الاجنبى وسيط

لماذا يخسر متوسط ​​إستراتيجية تداول الفوركس المال لماذا يخسر متوسط ​​إستراتيجية تداول الفوركس المال من الناحيتين التجريبية والتجريبية، رأينا أن العديد من تجار الفوركس الجدد غير قادرين على الربح بسبب سوء تقنيات إدارة الأموال. ويأتي العديد من المضاربين من أسواق متداولة أخرى، ومهارات التحليل الفني والأساسي جيدة جدا. ولكن السبب الأكثر شيوعا للفشل يأتي إلى نقطة بسيطة واحدة: سوء إدارة الأموال. إن التجار الأكثر نجاحا ليس لديهم بالضرورة حافة تحليلية. العديد من التجار غير المربحين لديهم مهارات تحليلية وتنبؤية ممتازة، ولكن الانتقال من التحليل إلى الصفقات الحية غالبا ما يكون عاملا مقيدا. ما هو إدارة المال جيدة السماح الأرباح الخاصة بك تشغيل وخفض الخسائر الخاصة بك قصيرة. وهناك عدد لا يحصى من الكتب التجارية ينصح التجار للقيام بذلك بالضبط. من الناحية النظرية، هذا هو ممارسة بسيطة: جعل أهداف الربح أكبر من الحد الأقصى لخسائر الحد الأقصى. غير أننا نرى عمليا دليلا واضحا على أن معظم التجار يقومون بعمل ضعيف في وضع هذه الاستراتيجيات موضع التنفيذ. قياس الحقائق الصعبة الباردة حول تداول الفوركس باستخدام بيانات مكتب تنفيذ فكسم، يمكننا فحص الاتجاهات العامة عبر مجموعة واسعة من تجار الفوركس. بياناتنا هي مجهول تماما، ونحن لا يمكن تحديد أي تاجر الفردية. ومع ذلك لا يزال من المفيد النظر في المواضيع المشتركة عبر مجموعة واسعة من تجار الفوركس. نظرة سريعة على الرسم البياني أعلاه يخبرنا العديد من الحقائق الهامة المختلفة حول الاتجاهات في أرباح المتداولين والخسائر. واحدة من الحقائق الأكثر وضوحا على الفور حول التغييرات بل اليومية هو أن التوزيع العام هو منحرف نحو خسائر كبيرة. وهذا يعني أن هناك عددا أكبر من الأيام التي ينشر فيها التجار خسائر كبيرة بشكل غير عادي مقارنة بالمكاسب الكبيرة المماثلة. وكان الحد الأقصى لمتوسط ​​المكاسب في يوم واحد حوالي 130 نقطة، في حين كانت أسوأ خسارة في يوم واحد انخفاضا كبيرا بمقدار 180 نقطة. هذا الواقع يلقي بظلالها على أن التجار في الواقع حققوا ربحا بنسبة مثيرة للإعجاب بلغت 54 في المئة من جميع أيام التداول في فترة عينة مدتها ثلاث سنوات. وعلى الرغم من تحقيق مكاسب في معظم الأيام، فقد المتداول المتوسط ​​المال بسبب خسائر كبيرة بشكل خاص في أيام التداول الفردية. ما هي استراتيجيات التداول الناجحة وغير الناجحة تبدو وكأننا يمكن تصنيف التجار في العديد من المجموعات المختلفة، ولكن من المفيد أن نذهب من خلال مثالين بسيطين من استراتيجيات التداول الناجحة وغير الناجحة في ظروف السوق الأخيرة. باستخدام اثنين من استراتيجيات بسيطة جدا يمكننا تحديد بعض من المزالق عبر أسواق الفوركس اليوم. وغالبا ما يفهم المتداول الأول أنه مربح في ما يقرب من 60 في المئة من جميع تراديزاريلي أخذ خسارة. لسوء الحظ، أسلوبه يترك له يتعرض لخسائر كبيرة عندما يتوقع أقل من ذلك. في الواقع، له الحد الأقصى خسارة تجارة واحدة في أكثر من أربعة أضعاف له الحد الأقصى غينكسوسينغ عيوب واضحة في تقنيات إدارة الأموال له. وبالنظر إلى أن فائزه المتوسط ​​يولد 90 نقطة في المكاسب، أن خسارة 1620 نقطة تمحو مكاسبه من 18 الصفقات الناجحة. أما التاجر الثاني فهو أقل اهتماما بكثير من اتساق عوائده من أرباحه وخسائره في نهاية كل شهر تداول. وعلى الرغم من أن معظم صفقاته تولد خسائر بالفعل، فإن متوسط ​​فوزه أكبر بكثير من متوسط ​​خاسره. في الواقع، هذا الفائز أفضل ولدت أكثر من مرتين ما خسر في أسوأ تجارته. هذا النمط هو واضح ليس لضعاف القلب التاجر يعرف انه سوف تفقد أكثر من الذي سيفوز، وانه لديه للحفاظ على الصفقات الأكثر ربحا مفتوحة لأقصى فترة من الزمن لتوليد الأرباح. ما هو معنويات القصة في أمثلةنا رأينا عيوب رئيسية في استراتيجيات التداول البسيطة التي تساعدنا على فهم لماذا يفشل العديد من تجار الفوركس. سوف نذهب إلى مزيد من التفاصيل حول هذه الاستراتيجيات المحددة في مزيد من المواد، ولكن الغرض من الجزء 1 هو التأكيد حقا على أن تقنيات إدارة الأموال يمكن أن تجعل حقا الفرق بين استراتيجيات التداول مربحة وغير مربحة. إستراتيجية التداول في مؤشر القوة النسبية هي في الواقع الفائز الأعلى احتمالا من نظام المتوسطات المتحركة. ومع ذلك يصبح من الواضح تماما أنه يتطلب إدارة مالية أكثر صرامة لأن العديد من الخسائر الضخمة يمكن أن تمحو تماما الأرباح. إن إستراتيجية المتوسط ​​المتحرك هي بطبيعة الحال أسلوب تداول عالي المخاطر، حيث أنها تميل إلى أن تتفوق على العديد من استراتيجيات التداول على المدى الطويل. وبطبيعة الحال، هذا لا يعني أن الاستراتيجية هي دون عيوبها مثالنا يدل على أنه كان غير مربح لمدة أربع سنوات ضخمة قبل كسر بقوة أعلى في عام 2008. ومن الواضح أن كل من هذه الاستراتيجيات يمكن أن تستفيد من إدارة الأموال بدقة، ونحن سوف قضاء العديد من المقالات التالية بالتفصيل العديد من الإصلاحات الجيدة لأخطاء التاجر المشترك. ولكن مثالنا الأول يجب أن يكون واضحا بما فيه الكفاية: إدارة الأموال السليمة هي جزء حاسم من نجاح تداول العملات الأجنبية. كتبه ديفيد رودريغيز، محلل كمي ل ديليفكس للاتصال كاتب هذا التقرير، والبريد الإلكتروني درودريغزدايليفس ديليفس يوفر أخبار الفوركس والتحليل الفني على الاتجاهات التي تؤثر على أسواق العملات العالمية. شراء الأسهم عندما يذهب السعر إلى أسفل: خطأ كبير استراتيجية من االنخفاض في القيمة ينطوي على استثمار مبالغ إضافية في أداة مالية أو أصل إذا انخفضت بشكل جوهري في السعر بعد إجراء االستثمار األصلي. صحيح أن هذا الإجراء يقلل من متوسط ​​تكلفة الأداة أو الأصول، ولكن سوف يؤدي إلى عوائد كبيرة أو فقط إلى حصة أكبر من الاستثمار الخاسر اقرأ على لمعرفة ذلك. الآراء المتعارضة هناك اختلاف جذري في الرأي بين المستثمرين والتجار حول جدوى استراتيجية خفض المتوسط. ويرى أنصار استراتيجيتهم أن متوسطها يعتبر نهجا فعالا من حيث التكلفة بالنسبة إلى خصوم تراكم الثروة ينظر إليه باعتباره وصفة للكوارث. وغالبا ما يفضل االستراتيجية من قبل المستثمرين الذين لديهم أفق استثماري طويل األمد ونهج متناقض لالستثمار. ويشير نهج مناقضة إلى نمط من الاستثمار يتعارض مع اتجاه الاستثمار السائد أو يتعارض معه. (تعلم كيف يستفيد هؤلاء المستثمرون من خوف السوق عند الشراء عند ثيرز بلود إن ذي ستريتس). على سبيل المثال، لنفترض أن مستثمرا طويل الأجل يحمل أسهم ويدجيت Co. في محفظته أو يعتقد أن توقعات شركة ويدجيت Co. . قد يميل هذا المستثمر إلى رؤية انخفاض حاد في الأسهم كفرصة شراء، وربما لديه أيضا وجهة نظر متضاربة أن الآخرين يتشائمون بشكل لا مبرر له حول توقعات الشركة على المدى الطويل. هؤلاء المستثمرين يبررون صفقة الصيد عن طريق عرض الأسهم التي انخفضت في السعر كما هو متاح في خصم لقيمتها الجوهرية أو الأساسية. إذا كنت تحب الأسهم في 50، يجب عليك الحب في 40 هو تعويذة غالبا ما نقلت من قبل هؤلاء المستثمرين. (لمعرفة المزيد عن الجانب السلبي لهذه الاستراتيجية، وقراءة الفخاخ القيمة: صفقة الصيادين حذار) على الجانب الآخر من العملة هي المستثمرين والتجار الذين لديهم عموما آفاق الاستثمار على المدى القصير وعرض انخفاض الأسهم كدولة من الأشياء القادمة . ومن المرجح أيضا أن يتبنى هؤلاء المستثمرين التداول في اتجاه الاتجاه السائد، وليس ضده. قد عرض شراء في انخفاض الأسهم أقرب إلى محاولة للقبض على السقوط السقوط. ومن المرجح أن يعتمد هؤلاء المستثمرون والتجار على المؤشرات الفنية، مثل زخم الأسعار، لتبرير إجراءاتهم الاستثمارية. وباستخدام مثال شركة ويدجيت Co. فإن المتداول القصير الأجل الذي اشترى الأسهم في البداية عند 50 قد يكون لديه وقف الخسارة على هذه الصفقة عند 45. إذا كان السهم يتداول دون 45، فإن التاجر سيبيع الصفقة في ويدجيت Co. ويبلور خسارة. لا يعتقد المتداولون على المدى القصير عموما أن متوسط ​​مواقفهم إلى أسفل، حيث يرون ذلك على أنه رمي المال الجيد بعد سيئة. مزايا متوسط ​​التراجع إن الميزة الرئيسية لمتوسط ​​التراجع هي أن المستثمر يمكن أن يؤدي إلى خفض متوسط ​​تكلفة المخزون الذي يحافظ على حد كبير. على افتراض أن السهم يتحول، وهذا يضمن نقطة التعادل أقل لموقف السهم، ومكاسب أعلى من حيث الدولار من شأنه لو كان الوضع لم يكن متوسطه إلى أسفل. في المثال السابق لشركة "ويدجيت" من خلال التراجع عن طريق شراء 100 سهم إضافية عند 40 سهم فوق 100 سهم عند 50 سهم، يخفض المستثمر نقطة التعادل (أو متوسط ​​السعر) للمركز إلى 45: 100 سهم (45-50) -500 100 سهم x (45-40) 500 إذا تداول سهم ويدجيت Co. على 49 في ستة أشهر أخرى، فإن لدى المستثمر الآن ربحا محتملا قدره 800 (على الرغم من أن السهم لا يزال يتداول أدناه سعر السهم الأولي 50): 100 سهم x (49-50) -100 100 سهم x (49-40) 900 إذا واصلت شركة ويدجيت ارتفاعها إلى 55، فإن المكاسب المحتملة ستكون 2،000. وبواسطة المتوسط، فقد تضاعف المستثمر بشكل فعال من شركة ويدجيت كو. 100 سهم x (55-50) 500 100 سهم x (55-40) 1500 500 1500 2،000 إذا لم ينخفض ​​متوسط ​​المستثمر عندما انخفض السهم إلى 40، فإن الكسب المحتمل على الموقف (عندما يكون السهم عند 55) سيصل إلى 500 فقط. عيوب المتوسط ​​المتوسط ​​أسفل متوسط ​​أو أسفل مضاعفة يعمل بشكل جيد عندما يتراجع السهم في نهاية المطاف لأنه له تأثير المكاسب المكبرة، ولكن إذا استمر السهم في الانخفاض، وتضخم أيضا الخسائر. وفي مثل هذه الحالات، يجوز للمستثمر أن يضع قرارا بمتوسط ​​الانخفاض بدلا من الخروج من المنصب أو عدم الإضافة إلى الحيازة الأولية. لذلك يجب على المستثمرين أن يأخذوا أقصى قدر من العناية للتقييم الصحيح لمخاطرة المخزونات التي يتم تخفيض متوسطها. في حين أن هذا ليس من السهل الفذ في أفضل الأوقات، يصبح مهمة أكثر صعوبة خلال الأسواق الدب المحموم مثل عام 2008، عندما فقدت أسماء الأسر مثل فاني ماي، فريدي ماك، إيغ و ليمان براذرز معظم رسملتها السوقية في غضون أشهر. (لمعرفة المزيد، اقرأ فاني ماي، فريدي ماك وأزمة الائتمان لعام 2008). هناك عيب آخر من المتوسط ​​المتوسط ​​هو أنه قد يؤدي إلى ترجيح أعلى من المرجوة من الأسهم أو القطاع في محفظة استثمارية. وكمثال على ذلك، يجب النظر في حالة المستثمر الذي لديه 25 ترجيح من أسهم البنوك الأمريكية في محفظة في بداية عام 2008. إذا كان المستثمر متوسط ​​متوسط ​​حيازاته المصرفية بعد الانخفاض الحاد في معظم الأسهم المصرفية في ذلك العام بحيث وقد شكلت هذه الأسهم 35 من إجمالي محفظة المستثمرين، وهذه النسبة قد تمثل درجة أعلى من التعرض لأرصدة البنوك من تلك المطلوبة. على أي حال، فإنه بالتأكيد يضع المستثمر في خطر أعلى بكثير. (للمزيد من المعلومات، اقرأ دليل إنشاء المحفظة). التطبيقات العملية لقد استخدم بعض من أبرز المستثمرين في العالم، بما في ذلك وارن بافيت، استراتيجية خفض المتوسط ​​على مر السنين. وعلى الرغم من أن جيوب المستثمر المتوسط ​​قريبة من عمق عميق مثل بوفيتس، إلا أن متوسطه يمكن أن يظل استراتيجية قابلة للتطبيق، وإن كان ذلك مع عدد قليل من التحذيرات: ينبغي أن يتم خفض المتوسط ​​على أساس انتقائي لمخزونات محددة، بدلا من أن يكون بمثابة صيد - جميع استراتيجية لكل الأسهم في محفظة. وتقتصر هذه االستراتيجية على األسهم ذات الجودة العالية، حيث تكون مخاطر إفلاس الشركات منخفضة. رقائق زرقاء تفي بالمعايير الصارمة - والتي تشمل سجلا طويل الأجل، وضع تنافسي قوي، منخفض جدا أو معدوما ديون، عمل مستقر، تدفقات نقدية متينة. والإدارة السليمة - قد يكونوا مرشحين مناسبين لخفض المتوسط. قبل حساب متوسط ​​الموقف، يجب تقييم أساسيات الشركة بشكل دقيق. يجب على المستثمر التأكد مما إذا كان انخفاض كبير في المخزون هو مجرد ظاهرة مؤقتة، أو عرضا من أعراض ضيق أعمق. كحد أدنى، العوامل التي تحتاج إلى تقييم هي موقف الشركة التنافسي، توقعات الأرباح على المدى الطويل، واستقرار الأعمال وهيكل رأس المال. وقد تكون هذه الاستراتيجية مناسبة بشكل خاص للأوقات التي يكون فيها هناك قدر هائل من الخوف والذعر في الأسواق، لأن تصفية الذعر قد تؤدي إلى توافر مخزونات عالية الجودة في التقييمات المقنعة. فعلى سبيل المثال، كانت بعض أكبر أسهم التكنولوجيا تتداول على مستويات المساومة في صيف عام 2002، في حين أن أسهم البنوك الأمريكية والدولية كانت للبيع في النصف الثاني من عام 2008. والمفتاح بالطبع هو ممارسة حكيمة حكيمة في اختيار الأسهم التي هي في وضع أفضل من أجل البقاء على قيد الحياة الهزة. والخط السفلي المتوسط ​​المتوسط ​​هو استراتيجية استثمارية قابلة للاستمرار للأسهم وصناديق الاستثمار المشترك والصناديق المتداولة في البورصة. ومع ذلك، يجب توخي العناية الواجبة في تحديد أي من المواقف إلى المتوسط. وتقتصر الاستراتيجية على أفضل وجه على رقائق زرقاء تفي بمعايير اختيار صارمة مثل سجل طويل الأجل، والحد الأدنى من الديون والتدفقات النقدية الصلبة.